新型电力系统的投资的“三支箭”

2021年12月14日新型电力系统的投资的“三支箭”已关闭评论 60,139

新型电力系统近期引发市场高度关注,大的背景是新能源渗透大比例提升,必然伴随着电网的改造和支撑,这种变化是循序渐进但韧性持续性强。

总体而言,新型电力系统存在“三支箭”。

#我们再次重申:国家电网投资总额在十四五会落在 2.3-2.5亿区间,年化5000亿左右,十三五2.18万亿,整体上调幅度不大

#淡化总量重视结构,结构上一定会有巨大变化,三支箭带来需求明确提升

#第一箭:直流输电。

这是我认为新型电力系统最为核心的部分之一,目前市场上只有我们团队在持续重点推荐,直流输电的投资建设已经迫在眉睫,核心是大范围配置可再生能源和电力资源的刚需,若不尽快启动,十四五面临重大安全风险。且直流输电格局好,毛利率高,电网投资提升之后,能迅速反馈在上市公司订单上,主要标的包括【国电南瑞、许继电气、派瑞股份、时代电气(机械)、四方股份等】

#第二箭:电力信息通讯。

电力物联网和信息通信是电网公司投资十四五最大的变化也最为核心,HPLC宽带载波通讯投资预期差大(很多人认为载波通讯被淘汰了,其实不然),有广阔市场空间,替代窄带载波刚刚开始,标的芯片好于模块【力合微,鼎信通讯,东软载波等】电网营销系统,软件也会,明显受益,【朗新科技,远光软件】

#第三箭:配网高效节能材料。

相较于配网那个格局散乱,壁垒低,投资弹性低的特点,材料公司壁垒和技术含量较高,节能变压器是非常明确的十四五趋势,标的【云路股份】

  • 本文由 发表于 2021年12月14日