这一波科创的反弹来的太突然,以至于很多人都没引起重视,从4月27号的853点涨到昨天的1111点,一个多月,目前涨幅已经达到30%了。
一、科创还有第二波吗?
目前最大的问题就是,持仓中没有科创股的朋友现在该如何办?西瓜君的持仓中只有一支科创股,仓位还很轻。后面要想吃到这一波成长股的反弹,必须要再多配置一点科创股。
当然,前提是科创后面还有第二波行情,那到底有没有第二波呢?
西瓜君的观点一向非常鲜明的,从来不搞墙头草,也不搞模棱两可的观点。我认为第二波的概率还是比较大的,要不然最近几天我也不会不断地聊科创。但一定是结构性的行情,不是说随便买支科创就能涨。
下面说几个原因,供大家参考。
1、科创板开始轮动
如果过一遍科创的几百家公司就会发现,最强势的一波公司其实在4月份就开始上涨了,只过当时科创指数还在下跌中,由于未形成板块效应,所以这些公司并没有引起大家的重视。
第二阶段是是新能源和芯片股开始大涨。
最近科创里的医药股也开始上涨,比如爱博医疗、心脉医疗、荣昌生物等。大家都知道,今年的医药板块非常低迷,而科创板里的医药股却能独立于整个医药行业走出强势反弹的行情,这说明科创板已经非常强势了,强到能把一个非常不受待见的板块带起来。
一个指数要想有大行情,必须有几个行业都能起来,而目前的表现正是在发散中。
2、公司数量少、盘子小、易于炒作
科创都是小市值公司,不像创业板里有市值万亿的,所以特别适合炒作,只需要新增一点资金就能炒出大行情。
3、估值已经不再虚高
2019年科创刚开板时,上市的公司定价非常高,动辄一、两百PE,当时我直接把这个板块拉黑了,一年内没有关注这个板里的公司。
不过,经过这两年的下跌,再加上公司的业绩增长,估值已经不再虚高了,平均PE在30多倍,对于一个成长性板块来说,这个估值是可以接受的。
每一次某个板块的大行情,表面具有随机性,但本质上其实都还是因为估值在一个合理的水平,加上业绩向好,再加上过去几年未涨过,这三点凑齐了,就具备投资价值了。比如2015年的创业板行情,创业板估值比较低;2016/2017年大白马行情,也是白马股估值非常低。
综合以上几个情况,我对于科创后面还是比较看好的。当然,市场总是瞬息万变,如果反弹突然结束,我们也要接受。但从目前我看盘的感觉来说,走势还是不错的。