继续看好锂电板块

2022年5月23日继续看好锂电板块已关闭评论 54,855

继续看好锂板块修复机会,首推融捷天齐永兴盛新

本轮锂板块逻辑梳理:

1)价格重拾上涨。复工复产大方向下,前期抗跌的锂价在需求回升带动下,价格或再创新高。

2)中报业绩驱动。Q2板块量价齐升,是全市场最好业绩的板块。

3)锂矿资源自主可控逻辑再次发酵。海外锂精矿拍卖,国内川矿和盐湖资产拍卖落地持续催化。

推荐核心标的:

融捷股份、天齐锂业、永兴材料、盛新锂能,其他科达、赣峰、雅化等

融捷股份

唯二的已投产的川矿,甲基卡资源禀赋好,具备资源稀缺性;250万吨选矿项目环评有望落地,315园区环评政府网站已公示,按正常流程,所有环评年中有望落地,落地后22-24年产量成长性突出。目标450亿市值,项目若兑现长期空间更大。

天齐锂业

H股落地在即,预计年中发行,债务问题彻底解决。参股公司SQM业绩超预期,对应公司二季度业绩上调;全年产量大幅增长,业绩弹性大。在手资源泰利森继续扩产+川矿措拉项目+参股西藏扎布耶,资源储备板块内最好,成长空间大。目标回到前高的2000亿以上市值。

永兴材料

新产能二季度投放,Q2量价齐升,业绩弹性大,且逐季提升。定增有望后续落地,未来2-3年持续有增长,22-24年产量预计2.1万吨、3.2万吨、5万吨+。公司管理层执行力强兑现度高,机构高度认可,属于确定性白马。维持前期目标市值700亿以上。

盛新锂能

Q1检修,Q1产量恢复,业绩弹性大。国内外合计布局5个锂矿项目,资源成长性突出。比亚迪30亿全额认购定增,管理层执行力强,未来有预期差。闪电其他科达制造,赣锋锂业、雅化集团均可,二季度氢氧化锂价格改善明显,有望释放业绩弹性。

  • 本文由 发表于 2022年5月23日