太极集团股票[600129]分析 – 太极集团股吧

2022年1月7日太极集团股票[600129]分析 – 太极集团股吧已关闭评论 137,123

思考:中药+国改。

太极集团发布十四五战略规划,即将迎来“质变”期

 

核心看点:

确定战略方向、2025年500亿收入目标、与国药集团下属企业重组整合预期强烈

 

十四五规划核心内容:

以中药为主营业务、化药+生物药+大健康产品为辅的核心战略;

2025年将实现500亿收入规划,净利润率不低于医药行业平均水平,并努力成为世界一流的中药企业。

我们预计2025年新太极集团本部有望实现300亿收入,对于整体500亿目标,仍有差距,根据公告,国药需要在5年内解决同业竞争问题,我们判断太极集团蒋与国药集团下属企业重组整合实现,十四五规划中重组整合预期强烈,太极集团有望成为国药旗下中药整合平台!!

 

发力研发:

聚焦“6+1”重点研发领域:消化系统及代谢用药、呼吸系统用药、心血管用药、抗感染药物、神经系统用药、抗肿瘤及免疫调节药物+大健康养生产品;锚定12个产品赛道:糖尿病及代谢综合征、恶性肿瘤、中医脾胃证、感冒、慢阻肺、冠心病及高脂血症、高血压及心衰、脑卒中、急慢性疼痛、感染性疾病、免疫性疾病、抑郁症。将研发投入纳入绩效考核,打造新太极研发平台,广泛招贤纳士。

 

打造国内中药工业航母:

上游把控中药材资源经营,以及做好发力创新药研发和主力品种二次开发;

中游打造数字化现代中药制造体系,科学布局符合GACP规范及全程追溯要求的“双基地”(药材种植及加工基地),从中药资源源头掌握主动权,充分发挥资源及行情研判优势,实施大品种经营。积极推动人工抚育虫草产业化;

下游革新营销机制和模式,创新激励机制和淘汰机制,推进数字化营销,确保战略品种每年增长30%以上,其它品种每年增长高于行业平均水平。

 

空间怎么看:

按行业工业行业平均净利率10%-15%,假设2025年500亿均为工业(中药为主,含整合),净利润可达50-75亿元,2021前三季度扣非1亿,即四年业绩增长50-75倍,保守给予2025年8-10倍估值,空间400-700亿,2022年或可看200亿市值,全新的太极即将起航;

  • 本文由 发表于 2022年1月7日