【关于顺势交易和逆势交易如何选择的探讨】我从事股票交易到现在已经有十三年的时间了，期间也做过期货外汇股指等等，我觉得股票是金融产品里相对简单的品种，因为大部分A股交易者不做杠杆，所以存在长期持有的可行性。
顺势还是逆势?
很多人估计都没思考过一个问题，股市里的绝大部分交易者是做顺势还是做逆势?这个问题是不需要做调研的，简单的逻辑判断就能知道绝大部分人都是做顺势的，起码自己认为自己是做顺势的，正所谓顺者昌逆者亡，基本上交易者普遍认定顺势而为就是交易的真谛，这种思维一方面是成长生活学习得到的感知，一方面是从事交易过程中从各方面吸收来的经验。书本告诉我们要顺势而为，大师告诉我们要顺势而为，但是这么多人都在顺势而为，股市中长期盈利的人为何还是小众?这个问题我们要回到交易的本源，思考这个认知的根基是不是存在问题呢?
我们必须明白一点，日常生活的经验，是很难拿到股市中直接使用的，我见过很多的交易者都是高学历的社会精英，在自己的领域颇有建树，经济条件也都很好，但是进入股市后和一般股民并无二样，有的时候自身倔强的性格，还会起到反效果。股市在反人性反直觉方面，做的是登峰造极的，如果不能体会到这一点，就难以发现问题的根本。
先说明一点，无论接下来我说了什么，我对顺势而为本身是没有成见的，我们探讨的问题核心在于顺势而为为何不赚钱。
趋势没有统一的标准
什么叫顺势而为?这概念放在股市里是很难定义的，因为交易者对于趋势的把控方式不尽相同，对于趋势的定义就不尽相同，这也是顺势而为的第一个问题，就是无法统一的概念。有朋友说5G现在是热点，去买相关概念股就是顺势而为。这当然也没有问题。但是，绝大部分交易者所谓的顺势，仅仅是图表上的分析，这才是大众思维。那么，要赚钱，按照正常逻辑我们需要寻找上涨趋势，但是上涨趋势每个人的定义又不尽相同，均线、趋势线以及技术指标都可以定义趋势，同时每种方法还需要择点或者参数，因此对于趋势的定义永远不可能达到一致，我们很难找到要顺应趋势的统一节点。
趋势识别错误更为致命
以上的问题，可以总结说趋势不易识别，但是其实还有个潜在问题是，趋势会发生错误识别。我们想要顺应趋势，就要知道趋势的方向，在股市里如果上升趋势特别容易识别，那交易本身的难度就太低了。买入后的亏损，往往就是对于趋势的错误识别造成的，这是做判断的时候必然面对的问题，就像韩寒的电影《乘风破浪》中，六一要囤BB机号一样，一旦趋势方向识别出了问题，南辕北辙就必然会出现亏损。所以，每个人对于趋势的定义不尽相同，同时识别后还容易发生方向性错误，这都使得顺势难以盈利。但是，真正影响了顺势交易盈利的关键问题，是下面我要说的问题，交易频率。
买对股票识别了方向往往也拿不住
绝大部分交易者都是短线交易者，这一方面和我们股市的制度尚未完善有关，但是更重要的一点还是人性。你会经常听到朋友抱怨，某某股票卖飞了，绝大部分人的交易就是在悔恨中度过的。频繁交易的股民，为什么使得本就不易的顺势交易变得更加困难了呢?我本人是一个中长线交易者，我自然经常鼓吹中长线交易，很多人并不认可，这不重要，以后谈到细节我会再做解释。有很多人反驳我，股票都套了一年了，拿了一年了，还是不赚钱啊?被动持股，谈不上中长线交易，亏了钱谁都拿的住。说到这里，问题就来了，很多短线交易者本身持股时间就很短，趋势对他们而言意义就不大。趋势不易识别，你识别出来了，方向容易判断错，你也判断对了，最后标的物也买对了，确实是一只大牛股，但是赚了10%就跑了，后面就算有几倍的涨幅与你何干?这种辛辛苦苦选股，最后见小利就闪人的交易，长此以往难以盈利，毕竟还有错的概率发生。而这个时候，一些股民又会从顺势交易者变成逆势交易者，套牢后开始死扛，按照自己的判断方法，已经看出了方向转变，但是就是不肯出局，然后就面临抗到回本或者抗到崩溃的两种情况，而回本后大部分人又是草草了结，后面往往接着上涨，又开始拍大腿了。
短线交易者面临的尴尬
短线交易者，一方面面临识别趋势后，盈利与趋势并没有紧密关联的问题，另一方面又面临顺势转逆势的概率，就是套牢。这是顺势而为在股市里很难带来盈利的最重要的原因。短线交易，符合人性，炒股都希望见利快一些，每个人都是如此，但是股市里，符合人性的交易，往往又都是错的。我见过太多管不住自己手的交易者，真的很少见到赚了钱就是不卖，持股时间长达数年的人。
大鱼才能吃中段
股市里，很多经验之谈本身也是有问题的，关于顺势而为，我们经常听到的话就是“吃鱼吃中段头尾留别人”。这句话，要辩证的看，做中长线趋势交易，有一个词叫“放”，也就是我们要把第一波下跌放掉，以备能够让走势明朗，放掉这一部分往往有5%-20%不等。按照正常情况，这种方式能够过滤掉上升趋势真正转折前的小幅波动。但是，这种交易有一个前提，就是股票本身走出来中长期趋势，且走势前期识别的够早。这样，你的获利幅度充裕，可以通过放掉见顶后第一波调整，达到吃鱼吃中段的目的。然而现实是，这种幅度的走势，一年能识别几次。按照上面的说法就是钓的鱼是一条大鱼，我们自然而然愿意吃中段，但是如果是一条小鱼，去了头尾还剩什么呢?阶段性涨幅只有10%，下面去5%，上面去5%，那就白玩，如果幅度再大一些就出现亏损了。而我们很难事先知道鱼的大小的，因此不能盲目的号称放弃头和尾。
选择股票形态好的交易者才是大多数
也有人说，买涨不买跌，或者说只做强势股，很多资金量并不充裕的交易者非常笃定这句话，以至于追涨停成立一种交易策略。我认识做短线交易非常厉害的交易者，虽然他的方式方法我学不会，毕竟每个人的性格是不同的，但是我也明白他有自己的一套完整的思维与系统，这不是一般交易者能够搞清楚的。而如果上面的这句话被信奉，又回到了最初的问题，为何交易者还是普遍亏损的。简单点说，两只股票，一只形态很好，一只形态不好，交易者会倾向于买哪一只?绝大部分人会去买形态好的，如果形态好的股票就应该赚钱，那大部分交易者就不该出现亏损。可是，事实并非如此，为何?股票，永远是涨跌循环，这是亘古不变的道理。形态好的股票，未必就能走出大行情，走势夭折的股票比比皆是，因为无趋势状态在股市中的占比才是最大的。所谓形态好的股票，一定是已经有了一定的涨幅，若没走出大行情，那就有走势完结的概率，有的时候这种看上去很美好的股票，一买就套就是这个情况。退一步说，即便走出了大行情，又是前面说的情况，许多人一赚钱就跑了，形成趋势也没有意义。
克劳德·香农
说到这里，我想提一个人，美国著名的数学家，香农。在人类历史上，能称为天才的人或许并不少，但是香农绝对是集美貌与才华于一身的超级天才。香农是一个玩心很重的人，他涉足过彩票赌博纯粹是为了验证自己的方法。后来他的妻子发现他很多钱都闲置在银行，于是建议他投资债券或者股票，结果一发不可收拾。他买了上百本的经济和投资书籍，塞满了三个书架。他试图发现股市随机游走的统计学结构，以及信息论可以帮忙解释股票的涨跌。但是最终，香农得出的结论是股票走势是无法预测的，他也放弃了图表技术流。然而20世纪50年代到1986年，香农的股票投资组合收益率约为28%，这超越了巴菲特的收益他是如何做到的呢?作为一个数学家，虽然看似不务正业，但是能够获利还是有很多人对其交易方式感兴趣的，而本身就淡泊钱财的香农也开诚布公的为人们说明了他的方法，也是如今网格交易法的雏形。在任何一个价位，用资金的 50% 买入资产作为起始仓位，当价格上涨一定幅度就卖出一部分仓位套现，当价格下跌一定幅度就买入一部分仓位补仓。保持仓位和现金的比例始终为1：1，就是这么一个简单方法。这套方法之所以奏效，首先他符合股市中高抛低吸的价差原则，永远是在做正向价差，每次卖出都是获利的筹码。其次，风险极大的降低，排除股票的退市风险，资金永远不可能清零。说到这里，我们没有提及香农的思路其实是买入持有策略，平衡只是其中的套利操作，我们也没有探讨他对于企业产品需求的基本面分析部分。这种机械式的高抛低吸，在某种程度来说，就是逆势交易，在上涨中卖出在下跌中买入。但是，因为香农合理的运用了这套系统，一样取得了惊人的收益。举这个例子，我是希望大家明白，无论是顺势还是逆势，都一样有人赚钱有人亏钱，关键还是思维与逻辑。“当别人恐惧时，你要贪婪，当别人贪婪时，你要恐惧。”你细品巴菲特这句话是顺势还是逆势呢?
杰西说：我之所以挣大钱，从来不是凭我的作为，而是凭我的无为
很多朋友或许明白了，为什么我前面先提了一句，我对于顺势而为没有成见，因为听到这里你或许觉得我就是对顺势而为持了反对意见。其实，问题的关键不在于顺势而为，而在于交易思维。就如同老子说的为富不仁，问题不在于为富，而在于不仁。许多交易者，自以为在做顺势交易，殊不知自己时而顺势时而逆势，根本就没有策略的连贯性。无论是顺势的时候还是逆势的时候，都没有行之有效的策略和方法，才会使得亏损连连。顺势而为在如今的A股市场，已然成为了某些交易者的口号而已。我希望朋友们能够学会逆向的思考交易本身，同时也能逆向的剖析自己，如果学了很多方法，也看了诸多书籍，就是无法盈利，不如回到交易的本源寻求答案。也希望未来我们一起探讨的东西，能给予大家一些启迪。