金晶科技股票还能涨吗?估值多少合适

2023年2月1日金晶科技股票还能涨吗?估值多少合适已关闭评论 42,332

  金晶科技股票预告点评:至暗时刻已过,新业务加速推进,2023年有望迎新催化

公司预计2022年实现归母净利润3.5-3.8亿元,同比减少71%-73%;其中Q4亏损0.35-0.65亿元,略低于预期。

1、受到疫情、地产需求及原材料涨价影响,浮法玻璃价格低迷、盈利同比大幅下滑,虽然纯碱盈利尚可,但不敌浮法业务亏损,导致公司业绩同比下降。

2、公司年底计提存货减值3800万元(预计主要为浮法玻璃),再加上资产处置损失1600万元,合计对四季度净利润影响约4500-5000万元左右。

3、2023年随着疫情放开、房产政策转暖,预计浮法玻璃行情将迎来复苏,原材料价格在高位逐步企稳,也有利于公司盈利的修复,公司业务基本盘有望同比向上。

4、光伏业务方面,公司TCO玻璃正在FS验证中,2023年有望迎来突破,以及23年钙钛矿GW级中试线的陆续落地,将为公司TCO玻璃收入贡献增量。

投资建议:作为国内唯一受益美国制造+钙钛矿TCO玻璃标的,我们继续维持重点推荐,预计23-24年净利润11.5、14.5亿元,对应估值分别为14、11倍

  • 本文由 发表于 2023年2月1日