炒股想打败机构?先摸清基金经理的底牌

2020年11月2日炒股想打败机构?先摸清基金经理的底牌已关闭评论 84,226

10月份结束了,基金三季报也陆续披露完毕。每当这个时候,我都会去看看自己比较关注的基金的持仓。市场上的声音很多,但大部分都是噪声,基金经理真金白银的下注是这个市场上少有的、值得关注的重要数据。

1、看哪些基金的持仓呢?

并不是所有的基金都值得关注,很多基金的业绩还不如对应的全收益指数或指数基金,我也不会将时间浪费在这种垃圾基金上。另外,指数基金的持仓也没有参考意义,不用去看。目前我比较关注的基金包括:(消费、医疗类的)中欧消费主题、汇添富消费行业、易方达中小盘、景顺长城新兴成长、(行业均衡类的)兴全合润、中欧时代先锋、交银定期支付、交银优势行业、交银新成长、睿远成长价值、富国天惠。

2、怎么看基金的持仓呢?

2.1、从动态视角去看

看上季度末相对于上上季度末,基金持仓的变化。如果某只股票的仓位明显升高,那么说明基金经理比较看好这只股票,股民朋友们可以重点关注它。

以景顺长城新兴成长混合为例,基金经理刘彦春在二季度末清仓了大牛股牧原股份,说明他当时已经不看好这只股票。后来牧原的股价表现一般,这反映了刘彦春的眼光还是值得参考的。那么三季度末,他的持仓有什么有价值的信息呢?前十大重仓股中少了海大集团、伊利股份、古井贡酒,多了迈瑞医疗、晨光文具、海天味业。

那是不是意味着可以买这新进的三只股票了呢?不能仅凭这一点就买入。因为这三只股票在三季度已经涨了三十个点了,你并不知道基金经理的建仓成本,现在买入存在给基金接盘的风险。实际上,我也看了其他几个基金的持仓,由于三季度大盘涨了很多,这些新进的重仓股都有较大的涨幅了,存在接盘的风险,不建议草率地买入。

从动态的视角看,三季报重仓股中没有明显的投资机会。

2.2、从静态视角去看

看这些绩优基金在上季度末共同持仓的股票。如果这些绩优经理“英雄所见略同”,多个基金经理存在相同的重仓股,那么这些重仓股值得股民朋友们关注。

我整理了一下几只基金的前十大持仓,筛选了一些值得关注的标的。筛选条件:1)上季度末至今没有超过20%的涨幅;2)至少有两个基金经理共同重仓,两个经理共同持仓的用黄色标记,三个及以上经理共同重仓的用绿色标记。(实际上,考虑到三季度的披露在时间上有延迟,还需要保证公司在10月份没有大的基本面变化。由于公司太多了,我没有一个一个地去看,大家根据自己的需要去做功课吧)

经过筛选,这12只基金中有10只股票是三个及以上的基金经理共同重仓的。我打算用这些股票建个模拟盘玩玩,看看能不能明显跑赢指数。如果用这些股票做组合、作为门票股来打新,应该收益还不错。

结语:有句话说得好:“听一个人说了什么,不如看他做了什么”。绩优基金经理真金白银的下注,比那些嘴盘的大V要靠谱得多。多看看这些经理的重仓股以及重仓股的变化,对于做价值投资的散户也是有益处的。散户资金量小、能够快进快出,有可能依靠这些信息打败机构。

  • 本文由 发表于 2020年11月2日