钠电池和复合集流体的三个问题解答

2022年11月23日钠电池和复合集流体的三个问题解答已关闭评论 41,355

股友提问:感谢您去年和今年以来一直提示锂电的负贝塔(高渗透和行业格局恶化),一直都空这个板块,目前高渗透应该都被打进估值,行业格局似乎还没完全反映到股价,由于高渗透率行业整体的大贝塔已经一去不复返了,未来锂电可能就是更加关注一些新技术的α,比如今年表现比较好的钠电池和复合集流体,我的理解是这两个方向渗透率低和明年即将量产,表现较好。我主要有三个问题:

1. 锂电新技术还有哪些有投资机会(主要是针对明年),比如4680和锰铁锂这两块目前预期比较低,因为量产低于预期,明年怎么看?

2. 我自己了解下来锰铁锂是产业化是低于预期的,宁德说年底会用于Model Y目前也没啥消息,听说锰铁锂单用因为双电压和锰析出还没解决,循环性能不好,复合三元去用的话明年大概率会量产。如果明年量产的话,您觉得锰铁锂板块机会大嘛?

2. 对于德方我们怎么考虑,如果锰铁锂做出来,技术升级能带来一些阿尔法,但是原来铁锂那块因为竞争格局变差,盈利可能会下滑,这种一正一反的影响,我们做投资该怎么考虑?

金股网回复:你做的这个问题质量很高。

我估计关注的人较多,所以 复盘专门说了下。LFMP有低于预期的地方,但公司整天是符合预期的,下游客户确实希望公司降价,但因为稀缺性等,没跟LFP一样降价。但问题是,它依旧是锂电中的一个环节,这个行业贝塔是负的,增速的二阶导持续下行,而不像那些“从0到1 ”的环节,只要自己解决成本等,就可以爆发。贝塔不行,有一些阿尔法,容易在某些阶段有估值修复,但也仅仅是修复而已。

  • 本文由 发表于 2022年11月23日