黄金套期保值的使用技巧

2019年6月22日16:16:47 评论 17,193

套期保值是我们做金融投资常用的一种操作手法,很多金融产品都可以进行套期保值,今天笔者为各位伦敦金入门的朋友介绍黄金套期保值怎么用?

黄金套期保值分多头套期保值和空头套期保值,而多头套期保值在伦敦金投资中比较常用。

黄金套期保值的使用技巧

多头套期保值是什么意思?

黄金多头套期保值是指交易者先在黄金期货市场买进期货,以便在将来现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式,又称为“多头保值”或“买空保值”。同时是企业或个体投资者在期货市场经常使用的避险方式之一,套期保值也是期货最主要的功能。和目前大多期货投资者不同的是,做期货多头套期保值是为了转移价格风险,而不是为了赚钱。

期货和现货相对,但整体的价格走势是几乎一样的,而且两者价格会不断接近,这也是为什么能做套期保值的原因。做多头套期保值的套期保值者在期货市场建立的是多头头寸,对冲现货商品,防止未来将买入的商品或资产价格上涨导致一定的损失。

多头套期保值实例

某蛋糕生产公司是需要鸡蛋的,假设目前8月份鸡蛋是4元/斤,但企业不是现在要买鸡蛋(因为够用),而是预计12月鸡蛋不够用,需要采购。现在购入需要储存那么多鸡蛋,需要一定费用和管理人员,可到了12月,万一鸡蛋涨价了,企业等于成本变高了。因此他就会做多头套期保值操作。

具体如下:8月份,该公司买入12月到期的鸡蛋期货合约(按购入的鸡蛋量确定手数)。到了12月,鸡蛋涨到了4.5元/斤,该公司还是以现货价格买入所需的鸡蛋,同时将鸡蛋期货平仓。现货市场鸡蛋购入成本多了0.5元/斤的成本,但期货市场一定是赚的(因为期货和现货走势一致),正好可以抵消价格上涨的成本风险。

如果12月鸡蛋价格跌到了3.5元/吨,鸡蛋购入成本减少了0.5元/斤,但期货市场也会亏。但整体来说,不管价格怎么变化,8月份该公司可以做财务计划,已经锁定了鸡蛋大概以4元/斤的价格购入,该成本变化很小。

黄金套期保值的使用技巧

因此,多头套期保值虽然规避了价格上涨的风险,但同时放弃了可能有的投资盈利机会。但对于企业来说,只要价格合适,对企业成本计算,盈利计算等等可以提前有个大概数字,方便企业进行采购计划等市场决策。

套期保值:

套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所,利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物,对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。期货套期保值可以分为多头套期保值和空头套期保值。

1、卖出套期保值→是套期保值者首先卖出期货合约,持有空头头寸,以保护他在现货市场中的多头头寸,旨在避免价格下跌的风险通常为农场主,矿业主等生产者和仓储业主等经营者所采用。

2、套期保值的关键是基差。基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与商品近期合约的期货价格之差,即:基差=现货价格-期货价格。

3、买入套期保值→是套期保值者先买进期货合约,持有多头头寸,以保障他在现货市场的空头头寸,旨在避免价格上涨的风险,通常为加工商,制造业者和经营者所采用。

以上就是笔者关于黄金套期保值使用技巧的介绍,通过讲述黄金套期保值的概念和操作实例让黄金入门的投资朋友可以理解并熟知套期保值,希望笔者的分享能给大家的投资生涯带来帮助。

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