医药股接下来怎么走?透支太多财政反遭冷落

2022年11月22日医药股接下来怎么走?透支太多财政反遭冷落已关闭评论 26,919

股友提问:我最近有个思考,也许不对哈,反方向思考了医药行业未来的一种可能。疫情已经三年了,转眼就第四年了,这三年地方财政基本上都被防疫医疗检测资金消耗了,其他行业的投资都被延后。一旦疫情达到实质性缓解的拐点,会不会有个中短期政策恢复对这几年延后投资行业的偏向,反而医药可能会被冷落一段时间。

医药股

医药股接下来怎么走?透支太多财政反遭冷落

金股网回复:财政没钱,有两个原因,一方面是卖地收入不行了——外资行统计数据是腰斩且六成成交被地方城投以底价获得,一方面是防疫消耗巨大,现在真没钱了。导致很多看似受益防疫的企业,现在都是一身的坏账,典型的就是金域医学这种。多说一句,考公考编未来不能对待遇有太高期望,因为背后还是土地财政,尤其是奖金部分。

至于地产,我看大家也都很关注。过去一段时间,地产政策的核心是保交楼,但地产商躺平了,导致效果不好。现在,改成部分保主体,希望一些优质地产商可以活下去,从而确保保交楼。但必须看到的是,目前新开工跟竣工之间存在明显剪刀差,换言之,当前比较良好的竣工数据,将在一年后转负。而这一次保交楼结束后,供需将进入双弱。至于十六条支持政策,里面新东西不多,而且强调了市场化——意思是银行要为自己的贷款负责,那也就很难超预期,大家还是希望跟最好的几家优质地产商做些合作。

这也使得,地产板块每次跌多了,大家极度悲观了,有点儿利好就会出现机会。直到有一天,大家发现地产周期已被重塑,换成其他板块去博弈。

  • 本文由 发表于 2022年11月22日