达利凯普股股票的思考:半导体设备射频电源大客户持续突破

2024年6月19日达利凯普股股票的思考:半导体设备射频电源大客户持续突破已关闭评论 96

思考:低位,图好。

  【达利凯普】半导体设备射频电源大客户持续突破,射频MLCC需求回暖多料号酝酿涨价,新增重点推荐

事件:台积电计划针对3nm和5nm先进制程调涨价格,涨幅10-20%。

1、半导体射频电源领域大客户持续突破,受益半导体景气度回升与先进制程设备放量

半导体射频电源是公司产品最主要应用领域,占比超40%。公司目前已进入 Advanced Energy Industries、MKS Instruments,Inc. 等知名半导体、电源技术公司的供应体系。24年Q1公司积极送样,目前已在多家大客户获得0到1突破。随着半导体景气度回升,先进制程产能投放,设备订单需求有望加速放量

2、射频MLCC龙头,国内第一,全球第五,受益MLCC涨价

近期多家MLCC大厂的多个料号实现涨价,根据产业链调研,下游景气度回升,达利酝酿涨价。达利射频微波MLCC全球第5、中国第1,是国内唯一可以实现批量出货外销的企业。公司产品壁垒极高,常年保持60%+毛利率和35%+净利率

3、海外军工企业业务爆发,射频MLCC军工应用蓬勃发展

公司出海占比近50%,军工是出海主要应用领域之一。由于地缘摩擦升级,海外军工企业今年来业务爆发,公司军用射频MLCC蓬勃发展

盈利预测:预计公司24年净利润1.5亿。募投项目投产后,远期收入目标25亿,按30%净利润计算,7亿+净利润,对应现价11x PE。

  • 本文由 发表于 2024年6月19日