优股网:当前市场解读及下周策略

2023年5月28日优股网:当前市场解读及下周策略已关闭评论 16,748

优股网:当前市场解读及下周策略

  沪指上周五没有再创新低,反而是探底回升,突破了周四反弹的高点,再次确认周四低点3618.57,短期内有效。

不过,深创指数比较拉胯,双双再创了新低,特别是创业板,还收了一根小阴线,再创了年内的新低,从技术形态看,已经进入比较典型的空头区间,下行通道比较明显。

从宏观环境来讲,目前市场的走势是比较贴合市场预期的,而市场目前对经济的预期确实比较悲观,特别是关于债务问题的压力比较大,虽然一些地方做了澄清,但是,事实往往会押后呈现,掩盖是掩盖不住的,毕竟80万亿的级别太大了。

除了一线城市,其他地方的化债压力都比较大,三年的疫情已经消耗了过多的地方储备,所以,后面地方进行大规模的基建概率已经不是很大了。

从消费端来看,疫情之后,三个月的报复性消费之后,如期而来的还有消费的冷却,从网红的淄博,到十八线的小县城,五月之后,市场消费能力快速回落已经让实体经济很明显的感受到了寒冬的寒冷。

虽然货币政策已经连续发力了,但是,情况似乎并没有什么改善,风口认为,一方面,传导到实体经济需要时间,这个时间也不太确定。另一方面,即便放水成效也不是很乐观,怎么讲呢?打个比方,你不会因为利率便宜了几个点就去买一套房子,同样,你也不会因为现在银行愿意给你贷款且利息低就去购置设备,扩大生产规模,是否扩产的主要原因还是企业家要考虑市场的需求,而不是资金的成本。如果供不应求,即便资金成本高,企业家也会贷款扩产,因为这点利息他能赚回来。如果供大于求,大家消费力跟不上,生产越多亏损越多,无论资金成本多么低,企业家也不会进行扩产的,关键的问题还是在于居民端的消费力。

目前,居民端的杠杆已经已经非常高了,放眼全球,我们的居民杠杆似乎已经是第一了,这个杠杆如果再高可能就会打破临界点,出现问题,所以,在收入预期不变的情况下,居民加杠杆已经加不动了。

所以,目前指数持续弱势是比较贴合经济现状的,现在唯一的突破点是人工智能给市场带来的新机会,其他的板块都难以让市场形成合力,规模性机会还是看人工智能,特别是算力板块,英伟达的暴涨给了市场更高的预期,A股继续跟进炒作的概率比较大。

另外就是水利板块方面可以关注一下,《水网建设规划纲要》给市场的预期还是比较高的,因为基建投资的着力点以后可能就是城市的各种改造了,大规模的超前基建可能会逐渐减少。那么,浙江建投的2连板,以及深水规院的20厘米都是市场给与这个逻辑的肯定。

五月已经只剩下3个交易日了,那么,这三天足以完成底部的确认,个人对6月份还是比较乐观的,阶段见底之后,至少都有一两个月的相对温和的赚钱行情的。

  • 本文由 发表于 2023年5月28日