周五，半导体无疑是市场最靓的仔。
看看存储板块，和半导体板块的指数，均实现5连涨，就清楚了。
1.半导体板块现在处于什么行情?
正如我在上图中标注出来的一样，半导体大板块，虽然连涨了5天，但仍旧只是属于左侧试探的阶段。
这个左侧试探，到底在试探什么?亦或者换个问法，
市场到底在这个位置博弈什么?
其实目前就有2个博弈点：
1.中芯国际的业绩。本轮连涨5天的行情，其实就是从5月12日这天启动的。这天，正是中芯发布业绩的当天，中芯业绩亏损幅度好于预期。
2.G7的制裁力度。
5月19日-21日在广岛举办的G7峰会，马上就会有结果。
之间文章有分析过，我的结论还是一致：
封锁产业链的范围扩大、延伸，封锁的国家增多，那么理解为封锁加码，是利空。但更多的是利空落地，影响短期1-2天股价后，会重新走好。
如果，封锁产业链的范围没有扩大，封锁的国家没有增多，那么就是利空消除，解读为利好。
由于已经有了连续5天的上涨，第二个G7的博弈时点也已经到来，
综合来看，目前这波小行情不会轻易结束，很可能就是2种情况：
情形1：利空出现，砸坑，补坑行情。
情形2：形成利好，周一高开后消化整理2-3天，然后继续走趋势。
想清楚了上述内容，基本可以回答疑惑1了。
接下来，来回答 疑惑2。
2.半导体行情的逻辑支撑。
做半导体行业有什么逻辑么?还是纯粹因为短期情绪。
是有逻辑的，我们从3个角度来理解它，把握它。
1.产品周期：
存储芯片这个行业每一轮行情都由需求大爆发引起的，然后都是以供大于求结束。需求爆发要么是出现了现象级产品，要么就是行业巨变。
如13年左右的iphone，18年的安卓手机存储空间军备竞赛，2020年新冠导致居家办公。
同样的道理，目前AI是半导体行业最大的α，产品端都是围绕AI展开的。
AI中包括硬件、算力(算力芯片、光模块、服务器)，这些市场已经爆炒。
再比如第一代MR，近一周其实A股炒的就是这一块。
事实上，市场对第一代MR定价预期不高，看的就是新技术的应用，比如micro led，眼球追踪。市场对于量的预期，主要是在第二代MR产品。有可能会出现类似当年iphone4 这种现象级产品。
这就是半导体行业的产品周期，明显可以感受到，
AI序幕拉开，现象级产品即将涌现。
2.库存周期：
2022年是半导体行业库存蹭蹭往上的一年，各大厂商都不好过，库存量在2023年也都基本达到顶峰。
随着各类芯片价格触底，库存问题也将在Q3前后发生逆转。
现在阶段，市场更多的是炒价格拐点，比如存储芯片价格有厂商就已经拒绝跌价，甚至上涨。
Q2-Q3之间，海外已经开始做周期拐点的定价，确定性是越来越高的，同时需求也在回暖过程中。
存储这个分支是弹性最高的那一个，这和AI也有关。
海外MU(美光科技)基本就是存储的风向标。
除了存储，设计也是一大看点。
3.国产替代：
这个逻辑是A股特有的，不需要看海外标的的脸色。
国产替代从18年毛衣站开始，就成为了高端科技硬逻辑。
一直都是逻辑的逻辑，怎么说呢?
它不好判断时间节点。
有事件触发的时候，容易形成正向刺激，比如这次的G7峰会。
或者时不时出一些 “美丽国又联合哪个国家搞的幺蛾子”，“国内支持政策加码”，才容易形成A股资金短期合力。
好了，说完这些，2个疑惑应该差不多明白了。
最后呢，我想说
首先，半导体现在整体处于底部的左侧试探阶段，
你要不要做?
要做哪一个细分?是 存储，mcu，MR相关，设备，设计，封测?先去把每个细分的逻辑搞清楚了，
最后，再根据自己的风险偏好，选择做与不做。
最后的最后，上标的：
存储：短看 $深科技(SZ000021)$ ，长看 北京君正、$兆易创新(SH603986)$
MR：短看 $智立方(SZ301312)$ ，长看 立讯精密
设备：短看 精测电子，长看 北方华创
封测：通富微电、甬矽电子
模拟：晶丰明源、芯朋微