赛腾股份是什么板块(赛腾股份会议纪要)

2022年10月24日赛腾股份是什么板块(赛腾股份会议纪要)已关闭评论 43,857
思考:公司持有Optima73.75%股权,Optima主要产品为半导体缺陷检测设备,晶圆缺陷检测为晶圆检测中最难环节,目前只有Optima能做。晶圆缺陷检测35台产能饱满,单价230万美金,已经覆盖国内外一线大厂,包括三星、台积电、沪硅产业等客户。德邦电子研报称,公司新业务订单应接不暇。
Q: 三季度业绩比较好的原因?
A: 收入拆分百分之八十多是消费电子,百分之十几是半导体,剩下的是新能源。收入增长的同时降本起了效果,还有美元上升导致的汇率收益。
Q: 消费电子项目拆一下?
A: 不好拆,项目太多,还有保密性要求。
MR公司一条线中的份额9700多万(拖了4年时间,做验证设备时候转的确认),主要做组装和测试。公司在里面有48中设备,苹果MR单条线的产能极限是24*100*30=72000台/月。从公司层面看不到MR的推出进度。
Q: 百分之十几的是半导体收入占比包括昌鼎吗?
A: 包括。
Q: 美国制裁对半导体业务有影响吗?
A: 是非常正面的影响,在韩国、三星(28台,正在研发)、日本索尼(bmw 15(10)台)国内还没有推进,将近有30%替代KLA的份额。
Q: 是收购optima之前,optima的产品就卖给三星了吗?
A: 收购前卖给三星18台,收购后卖了3台,西安三星有1-2台,剩下的主要在韩国。公司目前还在开发下一代产品。
Q: 现在国内会招研发人员吗?
A: 国内纯研发有70-80人。
Q有激光镜头和光学镜头?
A: 对,日本的产品也是激光和相机,是最核心的,和一般的视觉不一样,KLA的设备最高端的主要也是这两种。
Q: 对用地和人员的规划?
A: 研发的人员一定是在美国的。
Q: 预期的产品节点?
A: 一年半。
Q: 在国内直接的竞争对手?
A: KLA。
Q: 硅片厂的检测?
A: 硅片厂有两道检测,一道是自己的,另一道是KLA的。公司计划逐渐替代KLA,把另一道检测也做掉。kla 的部分有15台 (要确认),optima 做的是 finanal test(230万美金一台,50000片需要2-3台),具体型号还不确定。替代kla的那道,能做但是还没真正开始搞,本打算年底立项,如果替代掉,硅片厂用的就都是公司的了。
Q: optima的订单会因为KLA不能及时出货的问题交货时间变长吗?
A: 不会
Q: 买不到设备,会降低检测频率和时间,从而降低需求的量吗?
A: 不可能的,需要检测发现哪里不良才能成长
Q: 工艺设备可以用国产的?
A: 工艺没有检测重要,检测是让工艺变得越来越好的.
Q: optima国产化的进展?
A: 目前国内已经12台已经在做了,8台12寸,4台8寸的
Q: 净利率会做到多少?
A: 中国20%,日本15%
Q: 产品定价是按照美元定价吗?
A: 目前是国外30%接单,其余的国内阶段国内接单,然后8折给日本。付给中国用人民币,给日本用日元,日元贬值更多。
Q: 材料有可能出现问题吗?
A: 材料基本不涉及美国的,大概3%,主要都是日本的。比如检查侧边缺陷的,激光器是自制的,其他的比如移动传感器可以用日本的,也可以用德国的替换。
Q: 针对fab厂的新品是什么?
A: 公司在替代KLA针对fab厂的产品,提前了明年的替代计划
Q: 在美国的研发是什么产品?进展什么样?
A: 有图形的设备,比如KLA的sp2(2000万美金)做硅片检测的,KLA还有sp3,sp5,sp7,公司做比较低端的sp2。目前已经招到了一个核心的研发人员,是华人。
Q: KLA sycle是什么样的价值量?
A: 300万美金
Q: 1万片是对应多少台?
A: 2-3台,要确认,是bmw等的型号。对标的是onto的产品,比较类似的,略有改动。
Q: 新的2-3台是标准的12寸硅片吗?
A: 还要确认
Q: sycle在硅片和晶圆厂都需要吗?
A: 对,但是产品不在硅片厂
Q: KLA退出市场,公司是头部公司,研发还要一年半的时间,fab厂的替代进程会减慢吗?
A: 会的
Q: 硅片里面空间大吗?
A: 蛮大的,上海新增(累计?)是10台左右吧,不确定
Q: 还有其他的检测设备吗?
A: 公司缺陷检测和量测都有。比如倒角轮廓检测,偏量测的技术,已经有订单了。因为当时收购没成,就自己做了。包装设备 1000万/台,卖了3台,以前没这个需求的,这个设备有防尘、自动化、准确度等的要求。
Q: 半导体的订单情况?
A: 今年在手9亿左右,新增6-7亿,90%是optima相关,10%左右是新设备,争取今年达到10个,确认收入约为4-5亿。
明年新增15亿,确认6-7亿,2个亿是fab厂的,主要是sycle的型号,但还是要看年底确认能有多少。
Q: 因为昌鼎放在半导体口径下,所以能到6-7个亿?
A: 没有,昌鼎也就1个亿
Q: 订单的构成?
A: 订单7成来自大陆,3成来自海外。fab厂比较少,10%不到。
Q: 日本招人招的多吗?
A: 一直在招人,但是比较困难。
Q: 新能源和光伏进展?
A: 1-2个月的样子再说,目前叠片机深圳在调一台,江苏正在做一台,工艺不一样。公司不急,技术领先更好占领市场。
光伏争取做到两个亿,产品包括整个后段的设备。
Q: 明年苹果手机是大年吗?
A: 绝对是大年
Q: 直接相关的是潜望镜?
A: 不能讲
Q: 手表、耳机?
A: 今年耳机做了16-17亿,新增了很多线,是苹果耳机3的线。目前线在国内,明年会在越南。
Q: MR眼镜一条线?
A: 对
Q: MR设备的组装难度更大吗?
A: 对,大多了,集成化程度非常高,一定不是头盔式.
Q: 和博众占比是一半一半?
A: 对
Q: 美国商务部今年年底推到瓦森纳协议里面,optima作为日本公司会不会也不能供应国内?
A: 日本公司的程序和图纸都是在总部这面,公司已经掌握了底层的算法,收购后花了3年的时间磨合的。
Q: 国内研发多少人?
A: 70-80人,每个人分配的东西不一样,还有在做研磨抛光的,但是目前没有业绩出来。
Q: 日本的人要是都不干了?
A: 真的发生也不影响设备的生产
Q: 无图形是外采的?
A: 激光器部分是自制的,不是美国的,不是国内的
Q: 有图形的明场还是暗场?
A: 还没真正的装起来,就1个人
Q: 半导体设备会选择国内替代吗?
A: 半导体设备还不打算用国内的替代,光源自己搭,相机用国外的,国内的分辨率不太行。
Q: fab端的产品型号?
A: 两个型号,三星bmwr2和索尼的另一个型号,
Q: 半导体国内的空间?现阶段比较难衡量
A: 除了fab厂,公司对硅片厂能做的设备加起来可能每年新增有50-60亿空间(包装机,倒角轮廓度等),这部分产品和kla不相关
Q: 国内竞争格局?目标份额?
A: 国内有1-2家。高端半导体没有国内的对手,对手都是国外的
Q: 假设国内fab厂放量,公司产品能做出来吗?
A: fab厂的设备依赖日本在做,硅片的检测设备在国内。日本的生产不会扩,主要在中国。
Q: 可以给长虹供?
A: 没问题,西安三星是头部都可以供
Q: 新设备的情况?
A: 包装已经商量了,打标机和割槽机,轮廓度检测等都已经上量(2台以上,得到客户确认)
Q: 近期会减持吗?股权激励情况?
A: 不会,最多坚持200万股。股权激励会1-2年做一下。
  • 本文由 发表于 2022年10月24日