安洁科技为什么跌得那么厉害？金股网认为安洁科技一颗冉冉升起的新能源汽配明珠。
安洁科技是特斯拉电池包结构件的核心供应商。安洁科技的汽车电子业务主要是给特斯拉提供电池模组、高压连接线组件、座椅调节和传感器，包括金属级小零件，大多数价值不高，单车价值在250-300美元之间。
值得注意的是，公司是特斯拉的独供，去年主要面向国内产品3/Y，今年开始接触特斯拉的海外业务，也是独供，随着特斯拉扩产旗下皮卡的量产，预计业务会快速增加。
今年之前，公司主要向特斯拉上海工厂供货，从调研信息来看，公司未来会在海外配套定点，结合前面所说的海外独供，可信度是较高，随着特斯拉本土起量和德国工厂产能爬坡，以及其他海外工厂的新建，未来公司汽车板块的业务，估计会实现质的飞跃，明年保守估计实现150%以上的增长，关于产能利用的问题，背靠特斯拉这颗大树，产能打满毋庸置疑，随着欧洲加快淘汰燃油车，未来几年新能源汽的景气度将会继续维持。
汽车电子业务将会是公司新的增长引擎，预计未来两年，汽车电子业务营收占比将超过50%，而且毛利率高于消费电子业务，这块业务将开启安洁的第二增长曲线!
很多人可能会有疑问，安洁过往表现并不好，公司业绩如同过山车，安洁业绩的拉胯主要还是并购重组的失败，耗费34亿并购结果确是业绩暴雷，前后计提减值超过20亿，通过这种方式安洁算是把这个地雷排除了，目前安洁的商誉不足3%。22年轻装上阵，安洁科技将会以漂亮的业绩回应市场。
我们看下安洁最新的业绩，22年Q1营收10.55亿元，营收同比增长44.68%，扣非净利润8836万，同比增长5375.55%，回答了前面的分析，商誉计提完毕后，公司财务已明显好转，增速喜人，利润有望破历史记录，按照当前不足百亿的市值看，pe不超过20倍(受YQ影响，调全年实现5亿利润问题不大。)
从业务上看，汽车电子今年将会迎来大爆发，消费电子上也可圈可点，作为果链上的重要成员，最大看点不是消费电子的困境反转，而是VR的增量业务。
据花旗银行估预测，到2030年，元宇宙用户将达到50亿，潜在市场规模可能在8万亿到13万亿美元，将会催生一批千亿企业。安洁科技是meta的VR供应商，元宇宙中最先兑现利润逻辑的是VR硬件，安洁科技供货meta，参与meta的Oculus二代，未来想象空间很大，并且作为的成熟供应商，未来苹果的元宇宙业务也绕不过安洁科技，国内企业的进军，也将使安洁科技受益。
最后，看看股东股本，股东数量基本没啥变化，常年维持在5、6万户，公司股价长期处于底部，股本不足7亿，值得关注的是兴全连续两季度大幅增持，从去年年四季度开始建仓，今年一季度仓位增加一倍，可见兴全对安洁的认可，兴全的风格比较重视基本面的研究，结合分析，安洁已经进入困境反转阶段，亟需价值重构!