继续重点推荐“三钨组合”中钨高新 厦钨新能 厦门钨业
光伏用钨丝业务或处于爆发前夜。光伏行业用金刚线基材为碳钢，随着金刚线变细，碳钢劣势逐渐显现——强度和耐高温。而钨丝在强度方面具备天然优势。钨基金刚线的主要优势是更细，在切割硅料时，硅料损耗较少，节约的硅料价值或大幅高于钨丝本身的价值。
光伏钨丝行业双龙头受益：厦门钨业和中钨高新。
【中钨高新】主业高端刀具市场空间大，壁垒高，公司竞争力强大，自主可控背景下，高端刀具进口替代加速，公司通过产能释放持续提升市场份额。国企改革深度推进，治理结构改善。
【厦门钨业】新材料平台公司，各主业稳步上行，估值较低——控股厦钨新能;高端刀具行业国内龙头公司之一;稀土磁材产能持续扩张，盈利上行;钨丝国内龙头。
厦钨新能——高压三元龙头：因为公司钴酸锂高电压优势，公司在高电压三元正极领域依然保持领先。公司的高电压6系产品，电压达到4.4V，克容量达到200，能量密度略超高镍8系。成本更低，安全性更好，代表了行业的重要发展方向之一。正极补锂技术行业领先。
【鼎胜新材】电池铝箔绝对龙头，出货量连续翻倍增长，预计2022年国内市占率进一步提升至47%，全球市占率近40%，高加工费产品供货占比逐步提升。
【万顺新材】电池铝箔成功进入宁德时代和比亚迪供应链体系，出货量将在今年实现“由零到一”的突破增长。PET铜箔已送至下游电池企业试样良好，现处于攻克量产阶段。
【铂科新材】合金软磁龙头，乘光伏快车道，产能快速释放。芯片电感绘制二次成长曲线，有望在Q3开始贡献收入。
锂：价格高位震荡，预计上市公司暴利维持，半年报或成为行业重要催化剂。在高β的行业寻找α。
镍与三元前驱体：龙头企业印尼镍项目纷纷落地，一体化布局带来的成本下降有望提升三元渗透率和行业集中度，推荐：华友钴业、格林美、中伟股份等。
黄金：底部已现，可逐步布局。推荐：银泰黄金、山东黄金、赤峰黄金、中国黄金国际等
铜铝等基本金属仍在寻底，等待买点。
风险提示：需求恶化，价格大幅下跌，公司经营分析，二级市场波动风险