2022年德方纳米股票估值分析 – 德方纳米股吧

2022年1月7日2022年德方纳米股票估值分析 – 德方纳米股吧已关闭评论 104,180

提问: 德方纳米现阶段合理估值是40倍给400亿是吧?23年看20亿利润,还能再给40倍吗?22年年底原材料开始降价了吧?那磷酸铁锂价格是不是也要跟着降?

对于锂电的新技术,目前最值得关注的就是4680和LFMP。4680主要是涉及硅碳负极、激光设备等,但这块儿进度还在跟踪;LFMP,宁德时代已经进行了较大的投资,产业验证很顺利,目前就等放量了,德方纳米目前是进度最领先的。

为什么LFMP比较重要呢,是因为传统LFP缺点是能量密度低、优点是循环次数多。高压实可以提高能量密度,这也是参与者比较多的路线,产能在今年底附近就有望出现过剩;要么就是德方纳米走的这个路线,液相法可以提高循环次数,所以公司60%多出货在储能,其他在便宜一些的中低档次电动车,这块儿没啥竞争对手。而LFMP的大规模量产,就意味着德方纳米做出来了高循环次数、能量密度又比较高的电池(成本预期提高5%左右),那么很多电动车也可以用了。

至于盈利,按照每吨5000元的预测来看,明年可能有20亿。但今年没啥利润,预计11亿利润还需要计提3亿股权激励费用。估值的话,目前没啥竞争,如果持股周期一年,可以给对应明年35倍以上的估值。

  • 本文由 发表于 2022年1月7日