12月24日新能源股票大跌原因分析

2021年12月24日12月24日新能源股票大跌原因分析已关闭评论 77,937

有提问: 最近新能源赛道波动比较大,这是因为估值有分歧?还是景气度有分歧?甚至逻辑有分歧?

我理解,就是正常的涨多了吧,高工锂电会议上也提到碳酸锂涨价超预期可能带来负反馈,还有纽约时报的一些传闻之类的。确实存在一个问题,就是基本给到了2022年的合理估值,但大家并不能彻底看清楚未来两年,年底风格波动所以有回调需求。

这里,大家对估值的容忍度是降低的。比如21年,我给电动车的销量预测,每次都比市场更乐观,最终都被验证了。但对于明年,我给的基本都比市场悲观。而且从历史看,大家对次年销量判断都是存在巨大误差的,板块基本不会超预期。所以,电池隔膜和新技术之外,我理解锂电股会大规模腰斩,毕竟量价齐升是幻觉。

那么,现在板块能做的,就是看长做长,对于未来几年都会不错的方向,它们跌的部分就是明年的超额。此外就是关注新技术,因为新技术在朦胧期有估值溢价,而一旦被产业验证又能释放超额利润,原因是产业趋势一旦起来了就是势不可挡的。这里面,主要就是4680、LFMP等。

整体看下来,光伏确实会略好于锂电。但也是走一步看一步,因为我们也是持续评估,目前来看明年光伏容易被胶膜卡住,这是当前的看法。但如果这样,只是把部分需求稍微推迟了一些而已。

  • 本文由 发表于 2021年12月24日