恒瑞医药股票还能买吗

2020年12月14日18:49:32恒瑞医药股票还能买吗已关闭评论 147,232

恒瑞医药股票作为医药板块的龙头,任何考虑买入医药板块股票的股民都会关注这支股票,那么当下恒瑞医药股票还能买吗?以下是金股网的分析。

短期,最受关注的医药政策就是创新药谈判。昨晚复盘解读了创新药医保谈判的两个看法:这是创新药企业放量的好办法,对这类企业从历史看,是做到了以量补价的,跟仿制药集采任人宰割是完全不一样的;其次就是,创新药贵,进入医保会消耗大量的医保资金,那么其他环节的控费力度加大将是必然。

我自己接触和跟踪下来,我认为医药在国家层面,也有走光伏和锂电的考虑。就是国家以各种形式出钱,帮助企业加杠杆做研发,最后去赚全世界的钱。所以,医药股里,创新和全球化都是长期要关注的。比如之前发的恒瑞医药高管的交流纪要,对方也很明确的说,国际化就是恒瑞最重要的事情。

历史上的创新药谈判:创新药谈判即将开启,回顾历史量能补价--医药行业周报(2020.12.07-2020.12.11)

兴证医药】恒瑞医药:PARP抑制剂氟唑帕利获批,有望成为另一大增长引擎

事件:

12 月 14日,恒瑞医药重磅 1 类新药「氟唑帕利胶囊」获批,该药是国内企业自主研发的首个 PARP 抑制剂,本次获批适应症为既往经过二线及以上化疗的伴有 BRCA1/2 致病性或疑似致病性突变的复发性卵巢癌。

点评:

氟唑帕利多个适应症临床试验同时快速推进。本次获批适应症为brca+经治复发性卵巢癌(2019年10月申请)。此外,氟唑帕利治疗铂敏感复发性卵巢癌(包括输卵管癌、原发性腹膜癌)适应症已递交上市申请(2020年9月),氟唑帕利单药或联合阿帕替尼治疗卵巢癌、乳腺癌、胰腺癌已处于III期临床研究阶段。

PARP抑制剂市场空间大,有望成为公司另一大增长引擎。我国卵巢癌、前列腺癌、HER2-&BRCA+乳腺癌、胰腺癌每年新发患者合计约24万人,假设年费用10万元/人,理论市场空间240亿元。

目前国外竞争格局为奥拉帕利、卢卡帕利、尼拉帕利和他拉唑帕利,国内仅有奥拉帕利及尼拉帕利上市。2019年PARP抑制剂全球销售额约为13.57亿美元。今年1-9月奥拉帕利及尼拉帕利销售额合计21.28亿美元,同比增长50%以上。国内市场上,样本医院数据显示,奥拉帕利上半年销售额9889万元,放大后约3.46亿;尼拉帕利上半年销售额181万元,放大后约633万元。

公司研发投入持续增长(前三季度33.44亿元),研发成果推进持续加速。强大的In-house研发能力、商业化能力、体系性优势为业绩持续高速增长提供保障。我们预计公司2020-2022年EPS分别为1.23元、1.72元和2.18元,对应2020年12月14日收盘价的市盈率分别为73X、53X 和43X,给予“买入”评级,坚定看好公司前景。金股网认为恒瑞医药还能买入。

风险提示:新冠肺炎疫情不确定性,医保谈判不确定性,仿制药集采降幅超预期

  • 特别声明:本文由金股网整理发布,仅供参考,不作为投资建议。股市有风险,炒股需谨慎!
  • 本文链接:https://www.lundunj.com/3972.html