恒瑞医药股票作为医药板块的龙头，任何考虑买入医药板块股票的股民都会关注这支股票，那么当下恒瑞医药股票还能买吗？以下是金股网的分析。
短期，最受关注的医药政策就是创新药谈判。昨晚复盘解读了创新药医保谈判的两个看法：这是创新药企业放量的好办法，对这类企业从历史看，是做到了以量补价的，跟仿制药集采任人宰割是完全不一样的;其次就是，创新药贵，进入医保会消耗大量的医保资金，那么其他环节的控费力度加大将是必然。
我自己接触和跟踪下来，我认为医药在国家层面，也有走光伏和锂电的考虑。就是国家以各种形式出钱，帮助企业加杠杆做研发，最后去赚全世界的钱。所以，医药股里，创新和全球化都是长期要关注的。比如之前发的恒瑞医药高管的交流纪要，对方也很明确的说，国际化就是恒瑞最重要的事情。
历史上的创新药谈判：创新药谈判即将开启，回顾历史量能补价--医药行业周报(2020.12.07-2020.12.11)
兴证医药】恒瑞医药：PARP抑制剂氟唑帕利获批，有望成为另一大增长引擎
事件：
12 月 14日，恒瑞医药重磅 1 类新药「氟唑帕利胶囊」获批，该药是国内企业自主研发的首个 PARP 抑制剂，本次获批适应症为既往经过二线及以上化疗的伴有 BRCA1/2 致病性或疑似致病性突变的复发性卵巢癌。
点评：
氟唑帕利多个适应症临床试验同时快速推进。本次获批适应症为brca+经治复发性卵巢癌(2019年10月申请)。此外，氟唑帕利治疗铂敏感复发性卵巢癌(包括输卵管癌、原发性腹膜癌)适应症已递交上市申请(2020年9月)，氟唑帕利单药或联合阿帕替尼治疗卵巢癌、乳腺癌、胰腺癌已处于III期临床研究阶段。
PARP抑制剂市场空间大，有望成为公司另一大增长引擎。我国卵巢癌、前列腺癌、HER2-&BRCA+乳腺癌、胰腺癌每年新发患者合计约24万人，假设年费用10万元/人，理论市场空间240亿元。
目前国外竞争格局为奥拉帕利、卢卡帕利、尼拉帕利和他拉唑帕利，国内仅有奥拉帕利及尼拉帕利上市。2019年PARP抑制剂全球销售额约为13.57亿美元。今年1-9月奥拉帕利及尼拉帕利销售额合计21.28亿美元，同比增长50%以上。国内市场上，样本医院数据显示，奥拉帕利上半年销售额9889万元，放大后约3.46亿;尼拉帕利上半年销售额181万元，放大后约633万元。
公司研发投入持续增长(前三季度33.44亿元)，研发成果推进持续加速。强大的In-house研发能力、商业化能力、体系性优势为业绩持续高速增长提供保障。我们预计公司2020-2022年EPS分别为1.23元、1.72元和2.18元，对应2020年12月14日收盘价的市盈率分别为73X、53X 和43X，给予“买入”评级，坚定看好公司前景。金股网认为恒瑞医药还能买入。
风险提示：新冠肺炎疫情不确定性，医保谈判不确定性，仿制药集采降幅超预期
