美年健康股票,可能很多人没有买过这只股票,但很多朋友肯定去过美年健康里面体检过。因为去美年健康体检过,挺长一段时间,我一直在关注这家公司,医疗连锁机构是一个可以出长牛股的赛道,当时觉得美年完全有机会媲美爱尔眼科、通策医疗。
结果,看得越多,越一言难尽啊!去年的安翰科技,那个一篇文章轰动,至今上不了市的安翰科技,莫名,美年也牵涉其中。为什么说我不看好美年健康股票前景。
1:再去问问做医生的朋友,对于美年检测的结果,质疑挺多,也出过不少问题。我自己去体检几次,体验也一般。
比较严重的一个问题是美年出的体检报告,公立医院不认可。这个可就难了,商业模式比不了爱尔眼科了。
2、 从现金流来看:现金流量表篮筐显示美年健康从13年9月到19年一直在借钱融资,结果就是有息负债不断增大。从19年9月至今一直在亏钱、亏钱。不断的进行并购
3、商誉一直在增加,说明在不断并购。
4、应收账款一直在增加,说明至少现在看就是为了硬撑。
从经营来说,美年的问题是,并购依赖的后遗症出来了,目前的体量成长性就跟不上了,缺钱。阿里减持说明很大的问题,和爱康国宾这个事情,我更愿意观察一下后者。