股市中好行业好公司跌下来就是机会

2020年11月14日21:04:54股市中好行业好公司跌下来就是机会已关闭评论 20,842

我们一直在寻找机会,赛道很重要,公司很重要。金股网认为,股市中的好机会就是选择好行业中的好公司,股价逢低买入即可。

1、高富帅释放风险。

白酒股的炒作一度蔓延到三四线白酒品牌,部分个股出现了疯狂投机,随后市场理性的力量开始发动,这些大炒的个股瞬间大幅杀跌,白酒股作为二级市场食品饮料的重要分支,长期以来扮演着核心资产的角色,也成为机构投资者长期抱团的对象,但是今年4季度以来,白酒股的涨幅完全超过了盈利的表现,呈现涨过头的情况,股价与估值双双处于历史高估的水平。除了行业龙头之外,绝大多数跟风上涨的非龙头公司存在较大的风险,后市仍需要释放风险。除了白酒,市场上还有一个群体涨不动,或者不敢涨。那就是银行、保险、证券,作为相对估值较低的群体,金融股的表现差强人意,近期关于企业债爆出的风险,引发了投资者对于银行等金融机构投资领域底层资产风险的担忧,由于今年央行释放的流动性总体上还是去了实体经济,我们相信这样的局部暴雷风险不影响金融行业大格局。总体上看,市场上一些高富帅领域调整造成指数承压,这依旧是市场调结构的一部分,不会引发系统性的风险,指数层面也无需担忧。

2、盈利增长依旧是真金白银。

不管二级市场如何波动,杀估值也好,炒弹性也罢,基本逻辑还是离不开上市公司基本面,近期披露的10月份宏观经济数据,部分领域还是有一些亮点,上市公司三季报折射出来的变化其实是喜人的,创业板等领域表现出来的收入和利润增长弹性较为显著,通信、农林牧渔、电气设备、电子、医药生物、国防军工、机械设备、公用事业、食品饮料等表现出两位数及以上的利润增长,这相对于经济整体以及全行业都是出类拔萃的。7月份到11月份这段时间,A股市场频繁震荡掩盖不了优秀公司的基本面,是金子迟早会发光。从过去20年间历史统计角度看,11月份绝大多数行业上涨的概率都比较大,我们认为这个概率事件依旧会发生。因此,对于11月份指数、行业、个股调整情况无需担忧,相应的,每次调整下来可能面临新的机会。

3、从盈利弹性中找机会。

在估值修复和盈利驱动两个线索中,目前市场比较喜欢的方向还是盈利弹性,因为企业盈利趋势向上,或者盈利高增长乃至超预期增长,二级市场股价就容易顺势而为,走出富有弹性的行情。这类企业在岁末年初往往会针对年报展开新一轮预期,大概率的情况是,在核心资产阵营中,盈利增长乃至高增长的行业公司可以继续获得高溢价,传统行业中,家用电器、钢铁、通信、有色金属、食品饮料、银行等龙头公司调整之后机会难得,新兴领域软件、计算机、芯片半导体、大数据、云计算、5G、人工智能、工业互联网、新能源汽车、新材料、高端装备制造、节能环保、医疗器械等龙头公司依旧只能关注好行业好公司,股价贵是常态,只能随机而动。

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