解读本轮牛市标配两大主线板块

2020年7月5日解读本轮牛市标配两大主线板块已关闭评论 186,175

  目前,从中期走势角度分析,看周线,创业板指数已经连续6周阳线,仍旧保持较好的多头趋势,上证指数上周更是收出久违的放量大阳线,甚至可以看做是周线级别的启动信号。日线更是多头排列,走势相当积极。

  以我稳健的性格和风格,把一件事情定义为“最”其实不多见。但今天,我居然脑海里蹦出这句话,最后的上车机会?是的,我反复斟酌了一下,我确认,这一刻我不是冲动说出口,2020年下半年,很有可能是这一轮牛市最后的上车机会。

  1、新能车。按照工信部规划2025年新能车要占据新车销量的25%,计算下来至少是600万辆,如果这个目标实现,则意味着未来5年复合增速要达到30%,这个增速,有哪个行业可以类比?CRO吧,那CRO这两年的走势,就有机会在新能车上复制。所以,当下不论新能车怎么折腾,咬定不放松;当然现在整个行业60倍的估值也是够贵的。

  2、传媒。关于传媒我想表达2个观点,第一个传媒自身处在周期起步的阶段,从2015年到2018年,中证传媒跌幅达到了70%,跟科技差不多,这个行业里的游戏、影视、视频等该出清的都出清了,剩下的都是龙头,赢者通吃;第二个观点,5G新技术应用带来的新业态,比如云游戏等新形态的出现,未来各种可能,以及加上中国经济到了消费提升的阶段,传媒,大有可为。

  还有一个逻辑,免费开始取消,付费开始增加;以IPTV为例,以前模拟信号一年才100块钱,现在改成IPTV,虽然也有正常的电视台可以看,但也有越来越多的人开通其中付费的儿童卡通、电影,消费习惯已经发生改变了。目前整个行业估值33倍,机会还很多。

  几只云游戏的核心个股调整后,上周普遍出现了低吸买点,接下来马上进入中报业绩发布期,会有事件刺激,当前的策略是低吸有买点的个股。

  3、非银金融(券商):目前券商没有见顶迹象,也没有震荡形态,几乎都在走主升浪。如果上周已经买入券商的,现在持有就好了,如果没有的,这个位置稍有尴尬(尴尬的意思就是不入有可能继续涨,入了就可能短期吃套),不太好介入。

  不过,可以肯定的是,如果真的是大牛市,券商的行情才刚刚开始而已。

  如果市场继续很强,券商可能无法给舒服的买点。不过周末券商发酵太厉害,一致性太强,这里追买也是有较大风险的,不过你要是看的远,要是真有牛市,不怕短期被套的话,也可以追涨,所有的交易策略,都有成本,不买有踏空成本,买了有吃套成本。

  对券商的当前的策略:有的继续持有,没有的等机会低吸,缩量回踩是买点,如果真的想追涨券商,要控制仓位。

  4、科技。这一轮科技周期,叠加了行业出清+5G发展2个因素,一切远远没到结束的时候,很多人看着估值和价格骂娘,感觉科技这么高的估值和银行这么低的估值反差太大,但就是不去想想为什么会这样?难道这1年多,市场都是错的吗?

  背后政策全力支持实体经济,全力支持5G创新,5G科技改变生活的未来全都视而不见,反而纠结于银行每年增长10%点;只看估值不看周期,只看眼前不看长远,这样是不可能享受科技的牛市的。

  根据我这周的整个复盘分析,我也翻阅了一些历史几次牛市的走势,同时也和一些朋友做了探讨,大家总结,每轮牛市,都会有一个主线,比如2007年主线是眉飞色舞和房地产,2015年主线是互联网金融,你会发现,每一轮牛市的主线都离不开政策的大背景。

  那么当前的大背景是什么?很显然,是科技强国。很多人说我偏爱科技,其实放眼未来10年,从逻辑是来讲,我认为在贸易争端、国产替代的急迫性等方面,未来10年是科技发展的黄金10年,堪比10年前的城镇化建设的房地产黄金10年。这是大背景和大方向,也可以称之为国运。

  所以,从逻辑上分析,科技会是是贯穿本轮行情的主线。

  5、港股。香港因为去年废青们的胡闹,到现在都没有恢复正常的秩序,而且联交所本身被外资和内资双重左右,年初国内疫情他Duang,国外疫情他也duang,至今恒生指数仍有-12.93%的跌幅,而沪深300今年已经录得1.04%的正收益。由于外资相对主导话语权,我们国内在港交所上市的优质公司,AH股的溢价平均20%,证券最极端,达到了40%,从同股

  同权的角度来说,低估。而且,早年能去港交所上市的蓝筹和细分行业龙头,大部分都是行业里的龙头,相当于市场主动为我们做了一次筛选;对比A股主要行业高估,港股还是有机会的。

  6、医药白酒:当前来看,化学制药、生物医药、医疗器械三大细分板块,大部分个股处于震荡形态,几乎没有符合买点形态的个股。饮料(白酒)走势几乎和医药保持一致,上周五白酒冲高回落后,有很多个股出现顶部逆转形态。

  所以,医药消费,这里注意观察顶部震荡后的走势,只观望,不参与。医药不跌下来或者横足够的时间,我就不上了。

  当然,从交易的层面讲,我们看不了这么远,也要保持客观,哪个强我们做哪个就行了,最强的板块,在上面已经分析过了。

  综上所述,结合大背景,结合当前量价行为走势,结合逻辑,我认为,如果接下来真有大牛市,标配两大主线:券商+科技。

  • 本文由 发表于 2020年7月5日