上善若水股票论坛:自动驾驶将催生重大投资机会

2023年5月20日上善若水股票论坛:自动驾驶将催生重大投资机会已关闭评论 14,680

  今年“紧盯科技、紧盯马斯克”的策略是成功的。而且,在这个策略之下,不会遗漏人工智能,也不会漏掉科技股中的特别“黑色”品种。今天,笔者就最新马斯克的观点与一个正在崛起的一个行业谈谈自己的看法。

上善若水股票论坛:自动驾驶将催生重大投资机会

  5月17日,特斯拉召开 2023年股东大会,特斯拉CEO埃隆·马斯克、董事长罗宾·丹贺姆等出席,马斯克回答现场股东提问。于是就有了马斯克的最新观点,他继续保持敏锐的眼光,直率的言辞,提出了自己的看法。对于全球经济,马斯克认为全球经济大约在一年后一定会迎来好转,那时特斯拉会处于更好的位置,希望大家做长期的投资者。马斯克认为未来自动驾驶(FSD)一定会比人类驾驶员安全得多,一定会比人类驾驶员安全10倍。如果真正完全实现自动驾驶,汽车使用效率可能是今天的5倍。特斯拉确实在设计两个新产品,设计和制造技术在整个行业里都是非常超前的,不管是新产品的设计和制造技术,都在行业中处于超前地位。这两个新产品每年的销售量可能会超过500万。Cybertruck当前进展非常顺利,将在今年晚些时候开始量产,并且很快开始交付。产量做到每年25万辆,也许会更多。人形机器人Optimus的需求,可能会远远超过对汽车的需求,马斯克觉得也许会达到100亿。Optimus只是用来做基本任务,现在还没有自己任何的深刻思维。马斯克预测:Model Y 是2023年成为全球最畅销的汽车。

说到Model Y,笔者随之想起中国的电动汽车,也可称为新能源汽车。这是笔者认为的中国崛起的一个行业。虽然对中国新能源汽车的未来或许还存在争议,但现在海关数据已说明出口“新三样”:锂电池、光伏和新能源汽车。这说明在人们不经意间,中国新能源汽车作为一个行业已实现从0到1,并走在1到100的道路上。

说起中国新能源汽车,不得不说到2015年。那年,众多资本和创业者冲入汽车行业,开始了一场至今还未结束的厮杀,当下回顾起来还是有点腥风血雨。最高峰时,市场上总共有近60家造车新势力,如今已所剩不多。2019年前后,“蔚小理”先后赴美上市。几乎于此同时,乐视、拜腾、赛麟等造车新势力则迎来了首波倒闭潮。今年以来,吉利旗下极氪、上汽旗下智己、广汽旗下埃安等传统车企孵化的新能源子品牌在资本市场动作频频。岚图、智己估值达到近300亿元,埃安估值更是超过千亿元。以埃安、极氪为代表的第二轮造车新势力IPO潮即将来袭。红杉中国、高瓴投资、IDG资本、经纬创投都在新能源汽车方面有布局,各地政府也在努力推进新能源汽车的发展。

不过,风险同样存在:2015年参与投资的拜腾,在烧光了来自腾讯、富士康、中国一汽的84亿元巨额融资后,正式宣告倒闭。在第二轮倒闭潮中,谁将消失?第二轮造车新势力IPO潮中,谁又将成为赢家?人们口中的“蔚小理”已从市值排序上变成“理蔚小”,中国当下的造车新势力已大体构成了比亚迪、“理蔚小”的头部企业。目前,特斯拉和比亚迪,是世界上仅有的两家新能源车产销规模达到百万级别,并且稳定盈利的企业。也只有特斯拉和比亚迪,正在世界各地进行百万辆规模的扩产。研究中国新能源汽车行业,笔者认为只需看两家企业:比亚迪和理想汽车。当然,也要留意传统汽车大企业:一汽、上汽、东风和广汽等。也许不知道什么时候它们也会杀入造车新势力现有的领地,但目前而言,中国新能源汽车行业进入一个相对稳定的阶段,换句话说就是:草莽阶段已经过去,中国一个产业已经崛起——新能源汽车行业。

刚结束的2023第二十届上海国际汽车工业展览会也是从正面确立了中国新能源汽车的地位,新能源电动化和智能化成为2023上海车展所有新车发布会的主旋律,新能源新车发布数量首次超过了燃油车,新能源车型更是牢牢占据了大多数展台的绝对C位。上海车展展示了世界汽车工业发展大方向,即数字化、智能化和绿色化。中国的电动化和智能化已走在了前列,正引导着全球车市的变革。

笔者看到一个现象:全球汽车消费的核心市场正在转向中国,中国消费者也正在变成全球汽车市场的“主角”,而特斯拉与比亚迪在产量和利润上成为世界新能源汽车的双雄。

特斯拉的存在,尤其是特斯拉定价的现象存在,说明马斯克每次的动作,都会影响到中国新能源汽车,特别是FDS存在倒逼作用。在今年一季度财报电话上,马斯克称:推动更高销量和更大的车队是正确的选择而非高利润,并表示特斯拉甚至可以以“零利润”出售其产品,而特斯拉在未来可以通过FDS自动驾驶软件赚钱!即它的盈利模式是硬件(特斯拉)和软件(FDS)。对比之下,中国新能源汽车行业存在差距,中国车企除非自研FDS,否则只有选择供应商。从综合软件、软硬一体、数据驱动三个因素来看,真正能够全栈自研智能驾驶的车企少之又少,未来绝大部分车企需要寻求合作伙伴长期合作。未来中国研发FDS的企业空间巨大,人工智能算力又推进了这一进程。中国也有全球领先的全栈自研辅助驾驶的科技公司,并且已实现自己的商业模式,除非IPO,头部企业对此的购并动力十分强劲,应该相当有戏。

笔者相信,中国新能源汽车行业已经崛起,但市场还会用“看不见的手”调动资源配置,马斯克在特斯拉股东大会上的发言,再次倒逼中国同行,特斯拉的全自动驾驶也许很快就会进入中国。百度智能汽车事业部总经理储瑞松认为,FSD会在今年或明年进入中国市场,并在2025年规模化开放。5月12日,在参观特斯拉上海工厂时,上海市经信委智能制造推进处副处长陈可乐表示,下阶段上海将进一步深化与特斯拉的合作,推动自动驾驶、机器人等功能板块在沪布局。这一表态,也被认为特斯拉的第二条鲶鱼——FSD即将入华。

马斯克说,只有全自动驾驶能让汽车使用效率提高5倍。笔者相信马斯克,也坚信只有技术才能赢得市场,也更重视马斯克的“鲶鱼作用”。若FSD入华,软件本土化的迭代速度和潜在收益或超出市场预期。一个重大的机会来临了,中国同行必须奋起直追,相信中国新能源汽车行业的未来一定十分精彩,消费者一定能用上配得起世界第一车市的、适合自己的新能源汽车,不仅提高汽车的使用效率,更提高人们的生活质量。

  • 本文由 发表于 2023年5月20日